【专家观点】尹军琪：新冠疫情对物流装备行业的影响

前言：疫情爆发已经接近三年，现在世界上已经有很多国家虽然恢复了正常生产和生活，但疫情还没有完全过去，至少在我国可能还要持续一段时间。疫情对世界经济产生了根本性的影响。2020年，全球出现负增长。我国经济增长也仅为2%多一点。2021年虽然有所恢复，但2022年由于疫情频发，我国经济受到了空前的挑战。上海市甚至一度出现负增长，这是前所未有的。

今天的话题，是聊一聊物流装备行业的影响情况。

1、市场方面，需求其实是不断增加的

疫情爆发3年来，国内外的物流市场一直持续快速增长。以叉车为例子，过去三年的市场需求量增加了一倍。这在表面看是一件非常奇怪的事情。事实上，疫情从根本上促进了电商业务的发展。电子商务对解决疫情下社会零售问题起到了至关重要的作用，电商在全球呈现出快速增长的态势，这是以前所没有的。电商在疫情期间起到了无可替代的关键作用。

此外，还有几点可以支撑物流装备市场需求的长期增长：

• 社会是发展的，社会物流总量总体持续增长，物流装备当然也会持续增长。

• 科学技术的持续发展，促进了物流技术的发展，带动了市场新的需求。

• 新行业的发展，电商、农业、冷链、智能制造等，对物流技术提出了新的需求。

• 最根本的是，现代物流的作用充分展现了出来。物流在提升效率和降低成本方面发挥了重要作用，在促进产品质量，促进产业转型方面也发挥了重要作用。物流的其他作用被逐渐挖掘了出来。

2、生产方面，疫情的影响是全面的，但各个企业的情况略有区别。像上海的企业，今年就经历了困难的几个月。

即使如此，我们也要充分认识到，疫情对物流装备企业的影响是巨大的。此起彼伏的疫情，给正常的生产生活造成了重大影响。不仅是物流装备企业，各行各业都是如此。如果要量化的话，疫情对物流装备企业的影响，仅开工率一项，估计会达到15%以上。个别地方还要严重很多。

疫情给上市企业带来很大的业绩压力。企业普遍对未来缺乏信心。从而对未来做出悲观的预测。表现在价格战愈演愈烈。很多企业把生存作为第一要务。

疫情对物流装备出口业务构成的打击，主要体现在市场和项目实施两个方面。尽管全球物流装备市场也在过去3年出现大幅增长，但中国企业获益有限，原因是前期市场渠道受阻严重，后期的生产和安装调试更加困难重重。很多项目只能延期交货，收益率大幅下降。

此外，售后服务也出现问题。人员无法到达现场，大大影响了售后服务的质量。

3、供应链方面，疫情的影响也是全面的。尤其是进口芯片等关键零部件。

进口关键零部件紧缺，如CPU、激光器、光电开关等，给正常交货带来重大影响。

疫情开始的一年，进口零部件由于有较大库存作为支撑，表现还不明显。现在随着库存消耗殆尽，加上欧洲的战乱，能源短缺等因素，关键零部件将进一步短缺。目前了解的情况，关键零部件的交货期大都会超过一年，这是前所未有的。

关键零部件的紧缺，给替代品提供了机会。不仅是国外的替代品，国产化替代正成为趋势。从长远看，随着中美贸易战进一步加剧，加快国产化替代是根本出路。从欧洲的情势看，欧洲企业将研发和生产转移到中国将是一条出路。但由于意识形态问题，困难重重。

4、原材料及能源方面，受疫情的影响也很大。去年钢材涨幅惊人，但最近的钢材价格下降非常明显。

原材料主要包括钢材、煤炭、原油等大宗材料。随着世界航运紧张，钢材成本将大幅度增加。对货架生产企业来说，压力将激增。其他产品虽然对材料的依赖度没有这么高，但成本的增加也是不可忽视的。

此外，随着俄乌战事趋紧，加剧了欧洲能源危机。生产成本将继续攀升，运费将进一步增加。很快将辐射到产品的价格飙升。

物流装备有约20~30%的比重依赖进口产品（主要是零部件），除供应短缺外，价格上涨是必然的结果。

5、汇率的影响，尤其是美元的持续走强，对进口产品价格形成压力。

由于美联储加息力度空前，再加上俄乌战争的影响，加速了美元回流。疫情期间，尽管美国多印刷了10万亿美元，但美元汇率却仍然持续走强，从2021年底到现在（2022.10.25），美元对欧元上涨15~20%，对日元更是上涨40%以上，对人民币也达到12~15%。这是一个奇怪和反常的现象。长此下去，将是非常不利的。关键零部件进口一般都以美元计价，美元上涨意味着成本的增加。以目前市场激烈竞争的态势，汇率的波动将是致命的。

比较乐观的是，美元汇率一直走强是不可能的事情，这是我个人的看法。美元靠加息来加速回流，将是短期现象。另一方面，美国靠印钱来化解经济危机，也是不可能的成功的。各国央行一定会采取措施应对美元割韭菜。但未来走势主要还要看新兴市场的表现，新兴市场不能过度依赖美元的货币政策。中国也是如此。再过一段时间，全球如何应对美元走弱，将是另一个重大问题。

展望未来，物流装备受疫情影响将是长期的。这将促使技术的变革，比如关键零部件的替代和国产化。另一方面，市场需求将持续扩大，这是毫无疑问的。技术的发展朝着智能化发展也是确定的。但很多预测都是基于疫情能够得到控制。只有疫情得到根本控制，生产和供应链才能恢复正常。